6.3 : סוגי סיכונים

סיכון בפיננסים הוא הפוטנציאל להפסיד כסף או להתמודד עם תוצאות בלתי צפויות בפעילות השקעות וכלכלה. סיכון מחולק באופן כללי לסיכונים שיטתיים ולסיכונים לא שיטתיים.

סיכונים שיטתיים: סיכונים שיטתיים, הידועים גם כסיכוני שוק, משפיעים על השוק או הכלכלה כולה. סיכונים אלו הם חלק בלתי נפרד מהמערכת הפיננסית ולא ניתן לבטלם באמצעות גיוון ההשקעות. דוגמאות לסיכונים שיטתיים כוללות ירידות כלכליות משמעותיות, אירועים גלובליים כמו מגפות, שינויים בריבית ואי יציבות פוליטית. כאשר אירועים כאלה מתרחשים, הם משפיעים על כל ההשקעות באותו שוק, ללא קשר לביצועים של השקעה בודדת. משקיעים צריכים להכיר בכך שסיכונים שיטתיים הם בלתי נמנעים ויכולים להוביל לירידות נרחבות בערכי השקעות.

סיכונים לא שיטתיים: סיכונים לא שיטתיים, הידועים גם כסיכונים ספציפיים או אידיוסינקרטיים, הם סיכונים המשפיעים על חברה או תעשייה מסוימת. סיכונים אלה נובעים מגורמים אישיים כמו החלטות ניהוליות של חברה, כישלונות מוצרים או הונאות פנימיות. בניגוד לסיכונים שיטתיים, סיכונים לא שיטתיים ניתן להקל באמצעות גיוון ההשקעות. על ידי פיזור ההשקעות על פני חברות ומגזרים שונים, משקיעים יכולים להפחית את השפעת הביצועים הירודים של השקעה בודדת. ניהול יעיל של סיכונים לא שיטתיים כולל מחקר מעמיק והקצאה אסטרטגית של נכסים.

הבנת שני סוגי הסיכונים וניהולם היא חיונית לצמצום הפסדים פוטנציאליים ולהשגת יעדי השקעה ארוכי טווח. משקיעים צריכים להעריך את סיבולת הסיכון שלהם וליישם אסטרטגיות כגון גיוון ומחקר קפדני כדי לנווט את חוסר הוודאות בשווקים הפיננסיים. גישה זו מסייעת להבטיח יציבות פיננסית ולמקסם את סיכויי ההצלחה בהשקעות.