6.3 : Types de risques

Le risque financier est le risque potentiel de perdre de l'argent ou de faire face à des résultats inattendus dans le cadre d'investissements et d'activités économiques. Il est généralement classé en risques systématiques et non systématiques.

Risques systématiques : les risques systématiques, également appelés risques de marché, affectent l'ensemble du marché ou de l'économie. Ces risques sont inhérents au système financier et ne peuvent être éliminés par la diversification. Les exemples de risques systématiques comprennent les déclins économiques importants, les événements mondiaux tels que les pandémies, les variations des taux d'intérêt et l'instabilité politique. Lorsque de tels événements se produisent, ils ont un impact sur tous les investissements, quelle que soit la performance individuelle. Les investisseurs doivent reconnaître que les risques systématiques sont inévitables et peuvent entraîner des baisses généralisées de la valeur des investissements.

Risques non systématiques : les risques non systématiques, également appelés risques spécifiques ou idiosyncratiques, sont ceux qui affectent une entreprise ou un secteur particulier. Ces risques découlent de facteurs individuels tels que les décisions de gestion d'une entreprise, les défaillances de produits ou la fraude interne. Contrairement aux risques systématiques, les risques non systématiques peuvent être atténués par la diversification. En répartissant les investissements entre différentes entreprises et secteurs, les investisseurs peuvent réduire l'impact d'une mauvaise performance d'un investissement unique. Une gestion efficace des risques non systématiques nécessite une recherche approfondie et une allocation stratégique des actifs.

Il est essentiel de comprendre et de gérer ces deux types de risques pour minimiser les pertes potentielles et atteindre les objectifs d’investissement à long terme. Les investisseurs doivent évaluer leur tolérance au risque et employer des stratégies telles que la diversification et une recherche minutieuse pour faire face aux incertitudes des marchés financiers. Cette approche permet de garantir la stabilité financière et d’optimiser les chances de réussite des investissements.