JoVE Logo

Войдите в систему

6.10 : Премия за риск

Премия за риск — это дополнительная прибыль, которую требует инвестор для компенсации более высокого риска конкретной инвестиции по сравнению с безрисковым активом. Эта концепция является фундаментальной в финансах и позволяет понять взаимосвязь между риском и ожидаемой доходностью. Более рискованные инвестиции обычно предлагают более высокую доходность, чтобы привлечь инвесторов, которые в противном случае предпочли бы безрисковые активы, такие как государственные облигации.

Расчет премии за риск предполагает сравнение ожидаемой доходности рискованного актива с доходностью безрисковой инвестиции. Разница между этими двумя доходами представляет собой компенсацию за дополнительный риск. Эта премия учитывает различные факторы, включая волатильность рынка, экономические условия, отраслевые риски и возможность убытков из-за непредвиденных событий.

Инвесторы учитывают премию за риск при принятии решений о распределении активов. Она служит важнейшим компонентом при оценке того, оправдывают ли потенциальные доходы от рискованных инвестиций присущие им неопределенности. Например, инвестор может посмотреть на исторические результаты, прогнозируемую прибыль и конкурентную среду конкретной инвестиции, чтобы оценить требуемую премию за риск.

При определении премии за риск также учитываются качественные факторы, такие как качество управления, инновационный потенциал и динамика рынка. Инвесторы сопоставляют эти факторы со стабильностью и предсказуемостью безрисковых инвестиций. Например, в периоды экономической нестабильности предполагаемый риск определенных инвестиций может увеличиться, что приведет к более высокой требуемой премии за риск для компенсации дополнительной неопределенности.

На премию за риск влияют более широкие макроэкономические факторы, такие как процентные ставки, инфляция и геополитические события. Изменения этих факторов могут изменить соотношение риска и доходности, влияя на настроения инвесторов и привлекательность различных классов активов. Например, рост процентных ставок может повысить привлекательность безрисковых инвестиций, тем самым повышая премию за риск, требуемую для более рискованных активов.

Теги

Risk PremiumExtra ReturnInvestor CompensationRisk free AssetExpected ReturnMarket VolatilityEconomic ConditionsAsset AllocationInvestment DecisionsHistorical PerformanceManagement QualityMacroeconomic FactorsInterest RatesInflationGeopolitical EventsRisk return Landscape

Из главы 6:

article

Now Playing

6.10 : Премия за риск

Risk and Return

117 Просмотры

article

6.1 : Риск

Risk and Return

357 Просмотры

article

6.2 : Доходность

Risk and Return

166 Просмотры

article

6.3 : Виды риска

Risk and Return

178 Просмотры

article

6.4 : Виды риска: систематический риск

Risk and Return

153 Просмотры

article

6.5 : Несистематический риск

Risk and Return

163 Просмотры

article

6.6 : Ожидаемая доходность

Risk and Return

99 Просмотры

article

6.7 : Взаимосвязь между риском и доходностью

Risk and Return

267 Просмотры

article

6.8 : Дисперсия

Risk and Return

86 Просмотры

article

6.9 : Стандартное отклонение

Risk and Return

184 Просмотры

article

6.11 : Бета-коэффициент (бета-фактор)

Risk and Return

135 Просмотры

article

6.12 : Линия рынка ценных бумаг

Risk and Return

223 Просмотры

article

6.13 : Модель ценообразования капитальных активов: Введение

Risk and Return

178 Просмотры

article

6.14 : Модель ценообразования капитальных активов: применение

Risk and Return

162 Просмотры

article

6.15 : Риск и доходность портфеля

Risk and Return

121 Просмотры

See More

JoVE Logo

Исследования

Образование

О JoVE

Авторские права © 2025 MyJoVE Corporation. Все права защищены