6.5 : Riesgo no sistemático

El riesgo no sistemático se refiere a la incertidumbre asociada con empresas individuales o sectores específicos en lugar de todo el mercado de valores o la economía.

Hay cuatro tipos principales de riesgos no sistemáticos:

El riesgo empresarial implica los desafíos operativos dentro de una empresa. Estos riesgos surgen de factores como problemas de producción, interrupciones en la cadena de suministro o cambios en las preferencias de los consumidores. Por ejemplo, si una empresa enfrenta un problema importante en su cadena de suministro, los precios de sus acciones podrían bajar. Este riesgo afecta directamente a la empresa pero no necesariamente afecta a toda la industria.

El riesgo financiero está relacionado con la estructura y las decisiones financieras de una empresa. Surge de cómo una empresa financia sus operaciones y crecimiento, incluido el uso de deuda. Si una empresa se endeuda excesivamente para financiar una expansión que no genera las ganancias esperadas, esta tensión financiera podría afectar negativamente el valor de sus acciones. Una mala gestión financiera puede provocar mayores costos de endeudamiento, reducción de la rentabilidad y posible insolvencia.

El riesgo sectorial es específico de la industria de una empresa y puede surgir de cambios o desafíos en toda la industria. Por ejemplo, si el aumento de las regulaciones fiscales afecta los precios dentro de una industria en particular, las empresas que operan en ese sector podrían ver caer los precios de sus acciones. Este riesgo afecta a todas las empresas del mismo sector pero no se extiende al mercado en general.

El riesgo de gestión está asociado con las decisiones y acciones de la dirección de una empresa. Las malas decisiones de gestión pueden provocar pérdidas importantes y una caída del valor de las acciones. Por ejemplo, si la dirección de una empresa toma decisiones controvertidas o poco éticas, puede dañar su reputación y su rendimiento financiero, haciendo disminuir los precios de las acciones.

La diversificación es una estrategia crucial para reducir el riesgo no sistemático. Al diversificar sus inversiones en diversas industrias, los inversores pueden minimizar el impacto del mal desempeño en cualquier inversión, mejorando así la estabilidad de sus carteras y los rendimientos potenciales.