Sistematik olmayan risk, tüm borsa veya ekonomiden ziyade bireysel şirketler veya belirli sektörlerle ilgili belirsizliği ifade eder.

Sistematik olmayan risklerin dört ana türü vardır:

İş riski, bir şirket içindeki operasyonel zorlukları içerir. Bu riskler üretim sorunları, tedarik zincirindeki aksaklıklar veya tüketici tercihlerindeki değişiklikler gibi faktörlerden kaynaklanmaktadır. Örneğin bir şirket tedarik zincirinde önemli bir sorunla karşılaşırsa hisse senedi fiyatları düşebilir. Bu risk şirketi doğrudan etkiler ancak tüm sektörü etkilemeyebilir.

Finansal risk, bir şirketin mali yapısı ve kararlarıyla ilgilidir. Bir şirketin, borç kullanımı da dahil olmak üzere faaliyetlerini ve büyümesini nasıl finanse ettiğinden kaynaklanır. Bir şirket, beklenen karı sağlamayan bir genişlemeyi finanse etmek için aşırı borç alırsa, bu mali sıkıntı şirketin hisse değerini olumsuz etkileyebilir. Kötü finansal yönetim, artan borçlanma maliyetlerine, azalan karlılığa ve potansiyel iflasa yol açabilir.

Sektör riski bir şirketin sektörüne özeldir ve sektör genelindeki değişikliklerden veya zorluklardan kaynaklanabilir. Örneğin, artan vergi düzenlemeleri belirli bir sektördeki fiyatlandırmayı etkiliyorsa, o sektörde faaliyet gösteren şirketler hisse senedi fiyatlarında düşüş görebilir. Bu risk aynı sektördeki tüm şirketleri etkilemektedir ancak daha geniş bir pazara yayılmamaktadır.

Yönetim riski, bir şirketin liderliğinin kararları ve eylemleriyle ilişkilidir. Kötü yönetim kararları önemli kayıplara ve hisse senedi değerinde düşüşe neden olabilir. Örneğin, şirket yönetimi tartışmalı veya etik olmayan kararlar alırsa, bu durum şirketin itibarına ve mali performansına zarar vererek hisse senedi fiyatlarının düşmesine neden olabilir.

Çeşitlendirme, sistematik olmayan riski azaltmak için çok önemli bir stratejidir. Yatırımcılar, yatırımlarını çeşitli sektörlere dağıtarak, tek bir yatırımdaki düşük performansın etkisini en aza indirebilir, böylece portföylerinin istikrarını ve potansiyel getirilerini artırabilirler.