6.4 :  Risque systématique

Le risque systématique est inhérent au marché et reflète l’impact des facteurs économiques, financiers et géopolitiques. Il affecte l’ensemble du marché plutôt que des actions ou des secteurs spécifiques. Ce type de risque est inévitable et ne peut être atténué par la diversification.

Le risque de marché fait référence à la possibilité que le marché boursier global baisse, ce qui aurait un impact sur la valeur de tous les investissements. Ce risque est souvent dû à des facteurs macroéconomiques tels que des récessions économiques, des crises financières ou des événements mondiaux qui affectent négativement le sentiment et la performance du marché.

Le risque de taux d’intérêt survient lorsque les variations des taux d’intérêt ont un impact sur la valeur des investissements. Par exemple, une augmentation des taux d’intérêt entraîne généralement une baisse de la valeur des obligations à long terme, car la valeur actuelle de leurs flux de trésorerie futurs diminue. Ce type de risque est particulièrement pertinent pour les titres à revenu fixe, dont la valeur est inversement proportionnelle aux fluctuations des taux d’intérêt.

Le risque d’inflation implique la perte potentielle de pouvoir d’achat en raison de la hausse des prix. Lorsque l’inflation est élevée, la valeur réelle des investissements qui génèrent des rendements fixes diminue, car les rendements peuvent ne pas suivre le rythme de l’augmentation du coût des biens et services. Ce risque affecte tout investissement à rendement nominal et ne tient pas compte de l'inflation.

Le risque de change, également appelé risque de taux de change, résulte des fluctuations des taux de change étrangères. Les investisseurs détenant des avoirs en devises étrangères ou des actifs libellés en devises étrangères sont exposés à ce risque. Les variations des taux de change peuvent affecter la valeur de ces investissements, de manière positive ou négative, selon la direction du mouvement des devises.

Le risque sociopolitique comprend les effets de l'instabilité politique, des changements de politique gouvernementale et d'autres événements sociopolitiques sur les investissements. Cela peut inclure des changements dans les politiques fiscales, les environnements réglementaires et les troubles politiques. De tels événements peuvent avoir des impacts importants et souvent imprévisibles sur la performance du marché et la confiance des investisseurs.

Bien que ces risques ne puissent pas être entièrement évités, des mesures telles que la répartition stratégique des actifs, la couverture et le fait de se tenir informé des développements économiques et politiques mondiaux peuvent aider les investisseurs à mieux gérer l'impact des changements généraux du marché sur leurs portefeuilles.